我们发展中国家都是靠出口带动的，过去不仅是信贷泡沫扩大了需求，另外我们还有一个替代的需求，就是原来你是在美国造，欧洲造的，在需求没有增长的情况下，我们出口还是增长的，这是取代别人的需求。现在，这个也饱和了，过去因为美国的价格高，中国的价格低，导致产业转移到中国来，现在已经是变成中国的价格，没有美国的价格了，那边没有厂了。所以，出口需求要回来的话是很不容易的。你们看美国的数字，他们制造业的数字最近好像改善了，但是服务行业还是不行，这主要是存货周期影响的，并不代表经济又起来了。他们的乐观是被技术性的波动误导了，情况没有那么好，下半年因为刺激可能会有一定的改善，这个也是不可持续的。因为这个是建立在西方的房地产价格上升，使他们举债消费，引起我们的出口，现在这是不可能的事，所以刺激过了以后，又会疲软。我个人认为，2010年会出现第二次衰退，这个对大趋势的判断是非常重要的。

　　我们说我们中国大，内需大，但是中国的东西都是出口，中国过去的出口是占到40%的GDP，每年增加20%多，这个占GDP的有多少？所以中国的税收收入主要来自东南沿海，中国收入高的地方都是出口多的地方，中国税收多的地方都是出口多的地方，中央的财政也都是出口多的地方交的。中国是出口带动的经济，当然我们过去在经济周期当中，政府在出口很好的时候，钱没有多花掉，现在在出口不好的时候，可以通过银行调节，把以前没有放出来的钱放出来。但是这个赚不到钱，这个是很重要的判断。

　　我们是出口经济，那么如果世界经济以后十年都不好的话，那对我们就是一个非常巨大的挑战，那时候就要想我们怎么走，我觉得这是个最重要的问题。大家要想明白，中国经济会怎么走。我个人认为，中国必须做大的结构调整。过去二十年，中国经济就是靠和美国人的配合，美国人那边花钱，我们帮他们造东西，然后我们赚钱以后，我们建设基础设施，再搞点房地产，放大需求，中国的汇率和美金挂钩也是因为这样，不然和美金挂钩干什么。

　　为什么大家喜欢出口带动经济，因为投资是要有生产和消费回报的，投资过多而没有回报，那么自己就会调整。如果是出口就不一样了，你赚别人的钱多好啊。中国是让出口消化了中国的产能，所以中国工业的一半是用在出口。日本人原来走了这个路，走这个路的要求是出口的国家小，消费的国家大，这样消费的国家不会感觉到你的影响。但是，最近二十年出来一个大事，就是1989年在柏林墙倒以后，全世界发展中国家都走这样的道路。这个世界上富人，即所谓的发达国家的人口只有11亿到12亿，世界六分之一是有钱人，六个人是没钱人。出口是五个人为一个人打工，这个是不能长期持续的。