把房子抵押给银行，以换取足额的养老金。“以房养老”尚未进入实操层面，就引来了口水不断。如“以房养老”如何跨越70年产权？怎样对抗房价下跌？人还活着，房子没了怎么办？由于养老金缺口争议不断，“以房养老”也被认为是政府解决养老难题的对策。

　　记者对多位权威学者的专访中，一个不乐观的表态是：“以房养老”确实存在金融风险。

　　在中国人的家庭财产构成中，房子无疑是最重要的组成部分之一。在房产市场一片大好的年代，“以房养老”的模式自然备受追捧：人们提前享用了房产的剩余价值，提高了晚年的生活质量；金融机构赚到利息。

　　然而，就在中国积极推进这一模式之时，这一如意算盘却在欧美等国遭遇挑战：一场突如其来的金融危机，让“以房养老”的人背负了更大的债务。

　　房价如下跌则模式遭遇挑战

　　以荷兰为例，1995-2008年间，因为荷兰政府的房贷利息退税政策以及银行宽松的放贷政策，13年间它的房价平均上涨了250%，那时的人们普遍都认为房价会这样一路高涨下去，买房是最好的投资。在这样的前提下，“以房养老”就变成了一个非常完美的计划。然而，2008年世界金融海啸席卷了欧洲各国，戳破了房产市场的泡沫，目前的荷兰房价平均比五年前下跌了近20%。很多在2008年前采用“以房养老”（国外称之为“倒按揭”）的老人便成为房价下跌的牺牲品。

　　一个广为传播的案例是：一位达到了法定退休年龄（65岁）的老人范加尔女士，手中拥有一套24万欧元的房产，其中，还欠4万欧元银行房贷。为了生活更加宽裕，2005年开始，她采用了“以房养老”的办法。

　　按规定，银行打算借给她相当于她房产价值75%的贷款用于养老，也就是18万欧元。这笔钱再减去4万欧元的未偿房贷，最终银行将借给她14万欧元。另外，由于老人手头紧张，无法支付这笔钱的利息，因此这些利息被加算到贷款上。银行建议范加尔女士此后每个月支取500欧元，支取年限16年，利息为5%。这16年中她总共将收到9.6万欧元用于养老，再加上这些年的要付的利息，16年后她房子的剩余价值正好被吃空。