在中国式智慧操作下，两体系成为一个畸形的连体婴。

　　银行、钱庄、政府与企业的四角关系

　　“温州金融是以钱庄为中心的，把银行、政府、企业、老百姓都卷了进去。”一位温州投资公司老总说。这个错综复杂的关系网，我们通过大量调查、采访和整理，将其呈现在本版大图中。

　　“这其中常常是层层拆借、多次担保、重复抵押，一旦资金不能回笼，就是层层讨债。”上述老总说。“在温州如果一个公司全靠民间融资，没有30%的毛利是活不下去的。现在的问题就是企业本身就很不景气了。”

　　而周德文透露，目前温州中小企业大约30%处于未开工或小开工状态。值得注意的是，这一风险同样与银行挂钩。

　　“有些投资公司的人通过和其它公司合作，伪造交易合同，编造各种各样的投资用途，利用各种各样的关系借用别人公司的名义，千方百计地从银行获得贷款。”胡奎说。

　　“百分之八九十的地下钱庄都是和银行有千丝万缕的关系。”上述老总说，现在很多钱庄的回款速度赶不上银行逼债的速度。

　　“美国的次贷危机是源于房地产，温州的次贷的风险触发要素既有房价，也有企业倒闭，还有货币紧缩。”

　　这既是实体经济的危机，也是金融链条的危机。