相对于9.13万亿的房地产贷款余额，1万亿的拨备，可以抵御最高11%的损失。而从目前各行披露的压力测试结果，房价下跌30%，房贷不良率仅会出现个位数的上升，一般为1%左右。

　　若考虑以土地、房产为抵押的贷款，与房地产业相关的贷款会超过目前20%的占比，以本报记者掌握的极端情况来看，占比的峰值为50%，1万亿的拨备亦能抵御4.4%的信贷损失。

　　但这一结论需建立在几个前提之上。一是抵押物本身没有瑕疵，二是评估价格合理，三是贷款成数合理。实际上，去年以来，土地储备贷款非理性增长可以看出，少数银行存在高估地价，抵押率过高，甚至将未获用地指标的土地用于抵押，暗存风险。

　　前述银行业高层人士还指出，相对于45.4万亿元的本外币贷款规模，1万亿的拨备，仅占2.2%；“而我们的贷款分类的准确性也要打点折扣，如果出现一两个百分点的偏差，拨备压力立刻显现。”

　　多位银行人士称，目前银行业170%的拨备覆盖率，与监管部门的审慎监管要求密不可分，如去年底督促大行必须达到150%；“另外一个侧面表现出，中国银行业的风险管控能力和水平，还有待提高。”

　　“商业银行是经营风险的，对市场风险的敏感度应该最高，但从去年的情况看，有些商业银行没做到很好的风险管控，比如没有开展过针对房地产和融资平台贷款的压力测试。”上述银行业高层人士坦言，这可能是此次大规模压力测试的动因之一，目的是预见风险，采取预案，保证风险可控。

　　他指出，下一步根据测试结果，如果风险较大，银行就可能要做一些信贷资产结构调整，采取一些分散风险的措施。