那么，现在到是到了放松房贷政策的时候了吗。步入今年第三季度后，全国楼市变化明显，已由量跌阶段转入价滑时期，8月份70个大中城市房价指数环比增幅首次由正转负，标志着全国房价正式开始步入下跌通道，10月环比跌幅由前两个月的0.1%快速扩大到0.3%。中央“防止房市大起大落”的态度是明确的，而且目前如不出招，房价明显大落的可能性非常大。

　　笔者认为，放松房贷政策要有一个提前量，若等到房价已经出现大跌的时候再施以援手，则晚矣。原因很简单，货币政策调节宏观经济的滞后效应明显，房贷政策调节楼市亦相同。很多反对者认为，目前房价依然高位徘徊，此时若为二套房贷松绑，则投资投机客会重返市场，房价将继续飙升，甚至会彻底葬送业已取得的调控战果。

　　但是这些人忽略了一个事实：房地产市场具有部分资产市场性质，心理预期决定着市场形态。而心理预期的改变需要一个较长的过程，正如前几年在市场走强的预期下，购房人并不太在意频频出台的调控政策，依然踊跃购房。同理，目前在国内外宏观经济不利的背景下，包括消费者、地产商、专家学者在内的各界都对楼市信心不足，不可能仅靠几个利好政策就能使投资投机者立即入市。

 　　就二套房贷政策本身来说，抑制投机、打击投资是合理而正当的。而且，目前效果已开始显现：市场趋冷、后市看淡，绝大部分投机需求已消失，投资需求也被严重抑制。但在资产市场中，“羊群效应”绝不能等闲视之，现在的问题是合理的自住需求也陷于浓厚的持币观望，这肯定是当初政策制定者所不愿看到的。

　　从提高银行运营效益和防范金融风险的角度考量，二套以上住宅购房者并非就是风险携带者，其实改善性购房群体的信用度是最高的，而且家庭收入比较稳定。反倒是房贷政策所鼓励的首次置业群体中，潜藏着较大的违约风险，尤其是收入水平较低却通过证明造假或啃老而按揭购房者。未雨绸缪，谋定而后动，国家应该考虑放松二套房贷政策了，银监会不能无视经济和楼市下滑的现实情况，依然“念老经”，实在不合时宜。我认为，年底前后，二套房贷政策就会松绑，或者是统一发文，或者是任由商业银行在实操中放松。