“最大问题是对市场心理的影响”

　　资深房地产专家韩世同提醒：零首付最大的危害在于，导致很多不具备供房能力的人进入楼市，一旦市场发生变化，价格出现大幅下跌，那么这些投机买楼的人就很危险。由于断供的代价不大，一些投机者看到市场风向稍有转变，就很可能就会选择断供。对开发商而言，零首付的风险也不大，最大的风险就在银行，一旦在全国形成规模，整体的金融风险银行很难防范。

　　据了解，一般而言，假按揭是指开发商利用借来的身份证，制造假的成交合同，自己垫支首付款，然后从银行套回房子的全额款。虽然购房者的身份是假的，但是购房合同要拿到房管局备案，从流程上来说，房子已经是卖出去了，所以，假按揭的房子就属于二手房。

　　“按揭和抵押的不同就在这里，抵押给银行的房子，再拿出去卖，还是新房，并且是很正常的。”韩世同说，抵押的房子拿给银行评估价格，然后按照7~8成比例获得贷款，这样的房子不能出售，也不用到房管局备案。由于房子没有交易过，开发商将来还贷之后，房子还可以按照一手房来销售。

　　现在很多的所谓零首付、低首付，都是开发商来帮业主垫首付款，然后由业主分期还给开发商。这样做的结果就是，假按揭业主的购房门槛很低，几乎所有的风险都在银行的身上了。因为零首付意味着购房门槛很低，基本上只要房价跌了10%或以上，“业主”就开始断供了，他们亏的可能只是每月的少量还款，不像正常的购房者有首付。

　　事实上，在正常手续购房的情况下，业主如果断供，首先是房子没了，其次首付也没了，并且还留下不好的信誉，很不划算。

　　“对于断供，现在外界比较强调的是会‘丧失在银行的信用’。但对这个问题，我觉得在我们国家还不重要。我国的现状是，这个银行贷不了，另一家银行还能贷。一个炒楼客真到了继续供楼‘无能为力’的时候，考虑的就不是信用的问题。”韩认为，现在断供对信用上的影响并不被人重视，这不同于在香港：如果购房者要断供，必须要申请个人破产才行，不然银行肯定和你追究到底，不是简单地“不还钱”就可以解决的。

　　“‘断供’很容易在心理上引起恐慌。现在深圳的‘断供’应该还只是个别的现象，但是造成的影响面就很广，对现行的房价、市场的走向都会产生很大的冲击。‘断供’问题的关键在这里。”韩世同警告说。