对于国内个人住房按揭贷款来说，不良率的高低还与国内房价上涨幅度有关。房价下跌时，个人住房按揭贷款所面临的风险就越高，而房价上涨时，风险反而越低。从目前来看，个人住房按揭贷款风险较高的贷款可能在8100亿元左右，而这8100亿元贷款占整个银行体系贷款总额不足3％。也就是说，即使出现最为极端的情况，这8100亿元个人住房按揭贷款全部成为不良贷款，也仅占国内银行体系不足3％的资产。因此，就目前的情况来说，这些个人住房按揭贷款风险并不高。

　　一般来说，如果承认住房是消费品，那么，居民的住房消费都是有限消费，住房价格基本上由市场的供求关系来决定，由居民的支付力来决定。因此，住房的价格无论是上涨还是下跌，只会随着住房供求关系来波动，而谈不上金融安全的问题。

　　即使有些购买住房的民众是通过银行信贷来进行，无论是房价的上涨或下跌，居民所购买的消费效用不会由于房价上涨而增加，也不会由于房价下跌而减少。既然居民所购买住房的消费效用是一样的，通过银行信贷购买住房的民众并不会由于住房价格的变动而改变持有状况。更何况，居民在通过银行信贷购买住房时，住房按揭贷款首付比例在30％以上。如果房价下跌，购买住房消费的居民如果是由于房价下跌而放弃所持有的住房，那么不仅会带来巨大的经济损失，而且会居无定所。因此，购买住房消费的居民即使是通过银行消费信贷购房，除非他们完全丧失工作或支付能力，否则他们不会放弃对住房的持有。

　　【背景】

　　银行和房地产之间关系微妙，相互支撑却又相互牵连，任志强那句“要死，也是银行先死”并非耸人听闻。今年，我国遭遇着国际金融环境恶化和国内经济增长放缓的内忧外患。而已经过半了的2008年，地产业始终被“资金链吃紧”、“降价”、“变相打折”的声音所充斥着，消费者企图从蛛丝马迹中找到买房契机，一场银行、地产、消费者的博弈貌似刚刚开始，其实早已暗斗多时。银行是否会死在地产之前？地产商到底缺不缺钱？高烧不退的房价是否能有所松动？而政策对经济适用房的态度又将如何？