内地“大地主”碧桂园(2007.HK)的胃口似乎越来越大，继股权融资129亿元疯狂储地之后，该公司又将目光投向了债权融资。

　　10月29日，碧桂园公告称，将展开一项优先票据发行融资计划，用来支持新项目建设，及偿还中银香港(2388.HK) 15亿元贷款。而据香港业内的最新消息，碧桂园发行的债券募资额度最高可达117亿元之巨。

　　有关人士预计，该次融资如用于土地储备，最少可以为碧桂园新增3000多万平方米的土地。届时，碧桂园的总土地储备将达8000多万平方米，远远抛离其他同行。

　　融资金额或达117亿元

　　据悉，碧桂园此次发行债券将由摩根士丹利和瑞银投资银行作为联席全球协调人，以及由中银国际、汇丰银行等机构作为联席牵头经办人和联系账簿管理人。而票据的发行定价，总金额、发售价及息率等，皆由上述金融机构透过入标定价方式确定。

　　10月30日碧桂园已开始向亚洲、欧洲及美国的国际机构投资者展开为期一周的路演。

　　标准普尔信用评级也在29日宣布将碧桂园长期公司信用评级确定为“BBB-”，标准普尔表示，碧桂园良好的财务状况，并且具有中国地产开发商之中最好的土地储备，至今市值已经超过2000亿港元，该评级正是参考了以上的因素。

　　大和总研表示，碧桂园启动该项融资计划，并不表明公司出现资金困难，而是因为需要更多资金来补充土地储备并加快项目建设。

　　虽然公告并未透露此次融资的金额和其他细节，但香港业内已有诸多传闻。据最新消息，票据的总金额将最高达117亿人民币，分为5年及10年期两部分，各于2012年及2017年到期，票面息率约8厘。

　　“目前路演的情况不错，虽然还要询价，但估计总金额会在100亿元人民币以上。”道亨证券一位分析师接受采访时告诉记者。