进一步下调态度谨慎房贷政策仍保持稳定

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，我国的房地产调控政策一直奉行“差异性调控”原则，对于购买首套房的合理需求从未打压，监管部门也从未规定不能打七折，银行不愿意打七折是从其商业利益考虑。今年部分银行信贷增长较乏力，为保持必要的信贷增长，不排除未来会有更多的银行给出首套房贷利率优惠。

　　存准率连续下调，银行资金面有所宽松；经济增长回落，资金需求逐步回稳；房贷安全性相对较高，这些因素使银行对房贷兴趣增大。据此，有市场人士分析，只要上述趋势继续，房贷利率就有进一步下调的空间。

　　但也有专家认为，在当前的经济大背景下，上述推断短期内很难实现。业内人士称，目前银行的资金成本还是比较高的，首套房贷利率8.5折已经接近价格底线，银行很难再开出更低的利率折扣，否则利润空间就没有了。而房贷市场的特点是，只要有一家银行下调贷款利率，很可能其他银行被迫跟风降价。所以，银行一般对于下调贷款利率比较谨慎，预计银行首套房贷政策仍将保持稳定。

　　值得关注的是，就在多数银行松口8.5折房贷利率优惠时，央行7月5日傍晚宣布再次降息，将1年期存款基准利率下调0.25个百分点，1年期贷款基准利率下调0.31个百分点，银行利润空间进一步被压缩。对此，有分析认为，银行打折意愿将进一步降低，不太可能出现低于8.5折的情况；而若未来1至两个月内降息不降准的趋势仍然延续，现存的房贷8.5折优惠亦恐将逐渐消失。

　　与其政府出手拯救不如增强银行抗险能力

　　从客观效果来看，连续两次降息之后，如果按目前首套房贷利率6.55%的8.5折优惠计算，则年利率为5.5675%，相当于年初首套房7.05%房贷利率的7.9折，这无论对楼市还是购房者来说，无疑都是利好。不过，降息的目的在于稳增长，而非鼓励房地产。业内人士称，“抑制投机、抑制炒房”的政策底线不会改变。

　　新时代证券分析师裴明华表示，“虽然房地产可能从降息、优惠等政策中受益，但房地产调控政策本身的出发点是抑制房价的上涨速度，如果现在房价大幅上涨，可能会迎来更加严厉的调控政策。”近日，住房城乡建设部亦表态，下半年，房地产调控决心不动摇、方向不改变、力度不放松。

　　郭田勇分析称，随着调控政策的进一步贯彻执行，房地产泡沫被逐渐挤出，一方面，房地产商的经营将愈发困难，银行房地产贷款将面临较高的信用风险；另一方面，房地产下行对上下游产业如钢材、水泥产业等也将产生较大影响，这些行业的银行贷款风险也会随着房地产行业萧条而增大。

　　事实上，我国银行业的不良贷款已经从去年年底开始反弹，今年一季度末，16家上市银行中有10家不良贷款余额在上升，有4家不良贷款率出现上升，引发高度关注。记者从五大国有银行了解到，各行均为此进一步健全和完善了差别化信贷政策，加强对保障性安居工程建设的信贷支持。同时，改进和加强房地产贷款风险排查、压力测试和“名单制”管理。

　　“对政府而言，与其出手救市，不如将房地产市场降温当作对我国银行业经营的考验，提前采取风险防控措施，从而使银行业有充足的能力对抗房地产市场所带来的风险。”郭田勇说。