昨天，10月19日，银监会主席刘明康在CEO组织峰会上讲话时提到，最新的房贷压力测试结果显示，即使房价下跌40%，拨备覆盖率仍高于国际通行的110%标准，我国银行业房地产风险总体可控。言下之意就是银行可承受房价下跌四成。

　　上一次，8月，同样是银监会主席刘明康发表言论：房价跌五成没事。我想再一次试问：银监会急出论点为了谁？前面说房价跌五成没事，现在说房价跌四成没事，那应该怎么理解才对？如果按照字面意思推断，房价跌五成都没事，那房价跌四成当然更没事，何必多此一举说？如果按照所谓的最新房贷压力测试推断，房价跌四成没事，那房价跌五成就是有事，8月和10月，数据显示房地产总体交易量差不多，这个金九银十其实没有大变化，楼市冷清依然，持币观望依然，8月和10月楼市现状依然，又何来银监会主席的两次不同版本的论点说？

　　所以，想要问一句：银监会，房价到底跌几成银行有事？

　　前一篇博文我就说过，银行房贷与楼市密切相关。首先是我国银行体系房地产信贷资产占比相对较低，银行业金融机构房地产贷款（包括土地储备贷款、开发贷款和个人住房按揭贷款）余额已经为10.4万亿元，占各项贷款的比重为19.8%，这与许多欧美银行房地产及相关资产占比动辄占半壁江山的情况有很大不同。其次，我国对银行业房地产金融衍生产品控制有效，证券化产品数量极少，其它创新如集合信托与房地产贷款余额之比仅为4%左右，风险特征相对简单。另外，从房地产贷款具体结构看，目前约98%的个人按揭贷款“贷款房价比(LTV)”低于80%，按揭贷款平均“偿债收入比”为33%，超过1/2的按揭贷款和开发贷款都是在2009年二季度房价重新高企之前发放的，开发贷款的平均押品比例也达到189%。这些是数据，可数据是否表明我国房地产贷款总体风险可控我们不得而知，绝不是银监会出论点说房贷风险可控就真的可控，银监会出论点说房贷风险不可控就真的不可控，中国楼市水很深。

　　老百姓关心的不是房价跌几成没事，而是房价到底跌几成有事？如此，才可以防患于未来。按照目前银监会最新房贷压力测试推断，房价跌四成没事，那是否就是说房价跌五成就是有事，那假设房价跌五成，该买？该抛？那假设房价跌四成，该买？该抛？

　　果真房价跌四成没问题吗？银监会真是站着说话不腰疼！银行可承受房价下跌50%或者30%的说法可谓好大的口气！到底谁给了银监会这样大的权力？群众的眼睛是雪亮的！让事实说话，别让统计数据说话，中国人早已学会了在国家所谓的权威机构统计数据下判断是非的能力！价格还没有降，风险论就出来了，真实可笑！结论应该是等事实来证明的，银监会这么急着出论点都是为了什么？

　　其实，房价跌五成跌四成的这个假设目前并不成立。其次，关于买房卖房，我始终认为根据个人预期决定，而不是降了就买得起，涨了就没人买。就真正的底层老百姓而言，就算房价跌四成五成，依旧买不起。你还别不信，随着首付的提高，银行贷款的比率限制，连首套房贷款利率也提高，老百姓收入却没增加而物价却在飞涨，这个年头下岗者其实在增加，很多白领也只是表面的冠冕堂皇实际工作都难找，在这种种情况下，谈何买得起房？而另一方面，就算房价跌四成五成，也不见得投资客纷纷抛盘。因此，其实贱卖贱卖在房地产市场上市不可能出现的，无非是所谓的“砖家”瞎预测而已。

　　为了防范房地产贷款的风险，银监会一次又一次进行新一轮的房地产贷款压力测试表明银行业不会被房地产裹挟。而压力测试的结果告诉我们，就是最坏的情况，就是房价下跌50%，40%，银行的不良贷款都可以承受。这又是为了说明什么？国家统计局的数据显示，今天上半年全国房地产开发投资26250亿元，同比增长32.9%，而央行刚刚公布的数据显示，上半年主要金融机构及农村合作金融机构，外资银行等，人民币房地产贷款累计新增额是7912亿元，同比少增了5985亿元，也就是说来自银行的贷款，在房地产开发投资中的比例在下降，目前占比是30%。而我只能说，提高首付比率后，银行业不会被房地产行业裹挟，测试的结果只是表明了各家银行落实房地产调控政策的信心，因为现在的拨备已经有1万3千亿足以抵挡说当前房地产市场上面因为调控使得房价理性回归所带来的近期和中短期当中的贷款风险。并不是表明压力测试的结果真的在实际可以出现最坏的情况，就是房价下跌50%。我们根据对来未来房价走势的判断，不难发现主力中高端房价肯定只是增速放缓，完全不具备居住价值的纯投资房下降空间会有，但此类产品在国内市场比例很小，在保障房和公租房真实地放量到市场后，低端市场房价会下降，但其本身价格就不会太高，降一成至三层或许有可能，而稀缺地段的高端产品和具备复合功能能满足市场急需要求的，如教育医疗养老等住宅类产品价格会非常坚挺，相反，随经济发展可能依旧会继续上涨。

　　须知在中国，什么行业都可以轻松预测，就是房地产行业不可以轻松预测。尽管房地产行业给中国带来了GDP增长、城市建设完善、居住生活质量提高等等，但是中国的房地产行业是依旧是畸形发展的泡沫现象存在，提前透资的压力与风险考验着每一个与买房卖房相关的人。群众的眼睛是雪亮的！让事实说话，别让统计数据说话，中国人早已学会了在国家所谓的权威机构统计数据下判断是非的能力！

　　银监会说“房价下跌40%银行可以承受”，怎么在房价上涨之时银监会没有说银行可能承受风险？价格还没有真的大降，我以为真正的楼市拐点还没有真正到来，而贷款风险论就出来了，真实可笑！结论应该是等事实来证明的。现在看炒房者是否缺少资金？不缺。将那些人扫地出门的时候，银行就没有坏帐了。证监会、保监会、银监会都是只为本行业的企业服务和提供保护的，试问：在他们眼里，老百姓的利益何时才是第一位的？

　　今明两年房价都处在“更年”期，房地产市场很“痛楚”。考虑通货膨胀等因素，其实房价下降幅度十分有限，加之限购、限贷，经营资本现金流周转困境等因素。规模房企融资方式开始多元化，慢慢对银行的依赖程度不是很大，但但中小房企资本主要还是依靠银行借贷方式来解决。银行不会被开发商裹挟，企业在政府与银行面前，永远都是弱势的，开发商资金链在目前银行、市场、政府多重打压下肯定极度紧张，以小搏大的模式很难再推动项目，如果房价下降，倒霉的也是要买房的老百姓，获取利益的是资本雄厚等待收购后房价恢复的投资者。