房价跌三成以上

　　不良贷款率将跳升

　　中国证券报记者从多家银行风控部门了解到，在轻度和中度的测试环境下，房价和利率的变动对银行房地产贷款的质量影响不大，而如果房价跌幅达到三成，同时利率上升108个基点，“这将为银行的资产质量带来一定的麻烦。”

　　交通银行副行长钱文挥此前在业绩发布会上透露，该行已根据银监会的要求进行了压力测试。测试结果显示，房地产价格下降30%，开发贷款不良率增加1.2%，个人按揭不良率提高0.9%。

　　此后，建设银行管理层针对交行的上述测试结果表示，房价下跌30%对建行不良贷款的影响“与交行大体相当，可能会略微乐观一些”。

　　民生银行行长洪琦在媒体见面会上“信心满满”，称即使房价下降四成，仍不会对民生银行的资产质量产生影响。

　　兴业银行的压力测试结果则显示，若房价下跌10%，房地产开发贷款不良率将可能上升0.11个百分点、个人住房贷款不良率可能上升0.07个百分点；如果房价下跌30%，对公房地产贷款不良率也仅上升0.99个百分点，个人住房贷款不良率上升不超过0.3个百分点。

　　华夏银行测试结果是，如果房价下跌10%，房地产行业贷款的不良率将上升0.46个百分点；如果房价下跌20%，房地产行业贷款不良率上升1.73个百分点；如果房价下跌30%，房地产行业贷款不良率上升3.25个百分点。

　　上海银监局最新披露的数据显示，沪主要中外资银行以2010年3月31日信贷数据为基准，对房地产相关贷款进行了压力测试。总体来看，压力情景下对银行业经营整体影响较小，即使房价下跌30%，银行贷款不良率也仅从1.04%升至1.41%。此外，在轻度、中度和重度压力情景下，个人住房贷款不良率将从0.36%的基准水平，分别升至0.58%、0.74%和1.58%。

　　某家股份制银行高层对中国证券报记者表示，虽然在轻度和中度压力环境下，银行风险质量得到了很好的控制，但是压力测试结果显示，在房价下调30%基准利率上浮108个基点的重度环境下，商业银行的房地产贷款不良率会出现较大幅度跃升。

　　上述人士透露，从个人住房贷款看，重度压力下对个人住房贷款利率执行上浮10%以上的客户影响较大，房价下跌30%对贷款房价比率在70%以上的个人住房贷款会有一定影响。“这主要为2010年以来新发放贷款，房价下跌可能导致抵押物不足以覆盖贷款本息，理性违约比例会上升。”

　　从房地产公司贷款情况看，重度压力情景下抵押物价值仍基本能够覆盖本息。但个别企业目前经营状况一般，在持续重度压力，预期销售资金回笼将受到一定程度影响，销售现金回流降低。