中央旨在刺激楼市回暖的房贷新政出台将近足月，然而各家商业银行的执行细则却在半路上“难产”。继农业银行贴而复删、朝令夕改后，光大银行因对“改善型住房”贷款给予优惠而被叫停。这两个中途流产的“一日政策”，不但打击了购房者信心，复加了楼市观望情绪，更动摇了国家金融政策的一致性和权威性。

　　因立足于“支持扩大内需和居民购买普通自住房”的大原则，新政对优惠类型的界定和风险评估给出了区别性要求，这就使得细则成为新政有效落实的基础。但目前“基础”似有坍塌的风险。

　　深究原因，各家银行房贷细则之所以不能在10月27日既定时间“顺产”，是因为其公公、婆婆——央行和银监会前后步调不一，表态莫衷一是。若房贷新政在入市执行中效力被消解，则金融决策层旗帜不鲜明、语焉不详地摇摆“政策底线”难辞其咎。

　　今日新政细则的难产，早就预埋下三处伏笔：

　　其一，在政策制定过程中使用过多“外交辞令”，对敏感问题刻意回避。央行新政明确提出，对居民首次购买普通自住房和改善型普通自住房贷款需求，金融机构可按优惠条件给予支持。但“改善型普通自住房”和“第二套房”究竟有怎样区别，央行并未给予明确；“优惠”的尺度，究竟是首付二成还是三成、四成，也被以各商业银行“自主裁量”的名义踢了出去。

　　虽然，当此国内外金融局势微妙之时，央行左右顾及可以理解，但在制定可行性政策时刻意“留给历史去解决的”讨巧，显然不是智慧，而是宏观指导缺失。“模棱两可的政策等于没有政策”。央行在关键问题上的暧昧和失语，让细则出台成了“猜猜”游戏。

　　其二，作为制定和督导金融政策的两大部门，央行和银监会在这次新政落实中暴露出明显的意见分歧：一个想放松限制救市、刺激经济，一个担心放松后银行业会出现风险；一个想让各商业银行“自主决策”，一个想一视同仁、整齐划一。“公婆之争”最终导致各家商业银行细则久悬未决。