渤海证券2008/10/08强烈推荐从上一年预售未结算状况和当年前9月的销售状况来看，08年已售未结算面积、均价和金额，分别同比增长23.96%，3.31%和28.06%。若按照07年1-9月结算金额在已售未结算0.570.67----11.40

        金额中的比重及07年前三季度净利润率计算，08年前三季度归属于母公司所有者的净利润为24.1亿元，同比增长25.73%。

        业绩预测与估值的均值（元）0.5730.6930.849.93

        目前股价的动态市盈率（倍）10.318.537.04

        风险提示

        （1）万科新获土地储备的进度仍然没有加快，显示公司对土地市场仍旧谨慎的判断；（2）公司品牌美誉度有所降低，管理半径过大，未来提升空间有限；（3）行业景气度处于低迷状态，景气度回温还有待时日。