房地产市场的持续走弱，于银行而言信贷风险敞口不容小觑。

　　仅就北京房地产市场而言，上半年房价的分化走势以及开发企业资金链条收紧，都在暗示产业风险向金融风险进行传导的可能性在增加。

　　统计数据显示，截至6月末，北京市房地产贷款余额占全市贷款总量的27%；房地产开发资金中，直接来源于银行信贷的约占30.2%，间接来源于住房预售的信贷资金约占20%。换言之，房地产开发资金中，逾一半来自于银行的信贷。

　　如此巨大的占比，一旦房地产市场持续走弱，房地产风险就会传导至银行体系。不过，值得注意的是，目前就北京地区而言，这种风险传导还没有明显爆发的迹象。上半年，房地产类贷款不良率虽有所上升，但依然处于较低水平。

　　截至6月末，中资金融机构各项房地产类人民币贷款不良率为2.56%，比去年末微升0.19个百分点。其中，商业性个人住房贷款不良率为1.65%，比上年末提高0.22个百分点；商业性住房开发贷款不良率为4.32%，比上年末提高0.37个百分点。

　　“去年底，我们就提示相关信贷部门要注意今年货币政策从紧后，房地产贷款潜伏的风险了。”一位银行业人士如是说。

　　北京银行长期以来在北京地区房地产贷款投放居于前列。知情人士介绍，今年年初以来，北京银行就提高了房地产贷款的进入门槛。其中，房地产开发贷款原则上只选择二级资质以上的大中型企业进行投放，贷款项目也以自住型楼盘为主；个人住房抵押贷款增量虽然在北京市场位居第二，但仍未用足年初设定的增长目标。

　　在这份房地产信贷投放的形势分析报告里，央行也提醒金融机构需要密切关注房地产信贷的三重风险。其一是部分房地产开发企业资金链趋紧可能造成开发贷款不良率上升；其二是房价低迷可能造成个人住房贷款违约增加；三是预售资金管理缺位可能会产生信贷资金风险。

　　央行建议各家银行应加强对借款人的资格审查及贷后管理，避免向还款能力较差的借款人发放“次级”住房贷款，同时完善预售资金监管制度，防范企业转移和挪用预售资金，并推进利率覆盖风险的定价机制建设。