目前，一些大型商业银行的开发贷款比重在所有贷款业务中仅次于批发和零售贷款。如工行2007年房产开发贷款为3039.84亿元，比上年增长了约32%，增速居大型商业银行之首，在贷款结构中的比重从9.01%上升到10.4%。

　　而去年新增的开发贷款中有相当一部分是在地价到达高位时抵押的，土地交易价格的快速下滑将首先使这部分贷款的风险暴露无遗。

　　银行对土地抵押贷款的一般是按其评估价的50%至70%的比例进行风险折扣，根据企业的资质、经营等情况具体评定。假设一块土地评估价格为2000万元，开发商以70%的折扣率获得银行贷款1400万元，如果地价下跌20%，该抵押土地的价值将只有1600万元，银行风险就开始暴露;如果下跌30%，土地价值将只有1400万元，银行资产就有可能出现损失。而如果在土地评估中还存有水分，银行资产的潜在风险就会更大。

　　让银行更不放心的是，在所有开发贷款中，还有一部分为非抵押贷款。据银行业内人士介绍，这往往出现在多家银行竞争一个房地产项目，而且开发商又是优质客户的情况下，就会向其发放信用贷款。

　　以保利地产为例，截至2007年底其长期借款约为90亿元，其中信用借款、质押借款、保证借款分别为11亿元、8615万元、59亿元，抵押借款不足20亿元，占比仅20%多。而万科、招商地产、北辰实业等其他房地产企业也存在类似情况。

　　这对于银行的风险是不言而喻的，尤其是在地价下行、开发商面临资金链断裂风险时，银行以土地抵押构成的风险防线很可能被冲破。