影响篇

　　以5年以上期限为例，之前的优惠利率(6.66%)与新政实施后的第二套住房贷款利率(8.61%)相差近两个百分点，相当于连续加息超过7次。

　　如果贷款30万元、期限20年，同样是购买第二套自住房，在原来享受优惠利率的情况下，月供款只有2265.07元，而在新的政策下，月供将达到2624.39元，差额为359.32元。

　　房贷新政“新”在何处

　　1.对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套(含)以上住房的借款人，首付款比例不得低于40%，贷款利率不得低于基准利率的1.1倍。

　　2.随着借款人购房套数的增加，最低首付款比例和利率的上调幅度将进一步增大。

　　3.对经国土资源、建设主管部门查实的有囤积土地、囤积房源行为的房地产开发企业，商业银行不得对其发放贷款。

　　4.对空置3年以上的商品房，商业银行不得接受其作为贷款的抵押物。

　　5.商业银行不得向房地产开发企业发放专门用于缴交土地出让金的贷款。对政府土地储备机构的贷款应以抵押贷款方式发放，且贷款额度不得超过所收购土地评估价值的70%，贷款期限最长不得超过两年。

　　6.商业用房购房贷款首付款比例不得低于50%，期限不得超过10年，贷款利率不得低于人民银行公布的同期同档次利率的1.1倍，对以“商住两用房”名义申请贷款的，首付款比例不得低于45%。

　　影响·银行业

　　部分银行受影响较大

　　针对央行和银监会发布的关于加强商业性房地产信贷管理的通知，中金公司迅速作出了反映。

　　中金公司的分析员范艳瑾认为，央行和银监会此次房地产信贷新规定的出台，有利于控制房地产信贷风险和盈利的可持续性增长。此次出台的政策，一方面是通过增加财务成本的方式，抑制投资性住房需求，另一方面，也是由于美国次级按揭危机，使监管机构对房地产信贷风险更加谨慎，采取了防范措施。此举有助于降低商业银行的房地产信贷风险，减少不理性竞争，从而实现盈利的可持续增长。

　　范艳瑾认为，对于多数商业银行而言，此次措施的出台影响有限。但对部分通过加按、转按业务推动按揭贷款增长的银行的影响相对较大。实际上，在过去两年中，商业银行已经在逐渐降低房地产开发贷款的比重。而在宏观经济保持快速增长，信贷需求强劲，而央行又严控新增贷款规模的背景下，这项政策不会影响商业银行信贷计划的完成。不过，这项政策会使个人住房按揭贷款需求放缓，特别是限制了住房权益贷款、加按揭业务的发展，使得通过此类创新业务推动增长的部分商业银行受到的影响相对较大。

　　影响·购房者

　　30万贷20年月供增加359元

　　利率相差近两个百分点

　　首付款和贷款利率的量化，直接影响到购房者的资金成本。

　　各家银行的负责人称，以前购买第二套自住房，只要评估借款人具备足够还款能力，银行在利率上都会有所优惠，最常见的是下浮15%。但这次不同，监管层把执行的最低利率在基准利率基础上上浮了10%。以5年以上期限贷款利率为例，两者之间相差近两个百分点，相当于央行连续加息超过7次(假设每次加息幅度为0.27个百分点)。

　　记者昨天算了一笔账，如果贷款30万元、期限20年，同样是购买第二套自住房，在原来享受优惠利率的情况下，月供款只有2265.07元，而在新的政策下，月供将达到2624.39元，差额为359.32元。同理，如果贷款42万元，差额为503.06元；贷款60万元，差额为718.65元。

　　“循环贷”被紧急叫停

　　2005年以来，招行、中行、建行、民生、深发展等多家银行都推出了“个人住房循环授信”贷款品种，随着房价的上涨，有客户可以通过该业务获取更多的贷款。

　　对此，央行和银监会有关负责人认为“个人住房循环授信”等贷款产品的主要特点是信用额度随房价不断攀升而增加，如果房价出现剧烈波动，贷款的信用风险将显著上升。《通知》规定不得发放“随房价上涨追加贷款”的住房贷款，主要目的是为了防止商业银行过度授信。

　　昨天，招行、中行相关负责人称，由于还未收到总行的文件，该业务是否暂停还不便评论。建行黄平称，该行今年6月份曾开办了类似贷款，但前不久已经暂停。民生银行成都分行个贷营销部负责人也透露，这项业务已经有很长时间没有办理了。